《华尔街日报》| 从“中国+1”转向“ABC”，外企加速迁出中国

一条位于中国的半导体生产线。在半导体行业，在中国以外寻找供应商的趋势尤其明显。

对越来越多的西方科技公司来说，ABC战略(Anything But China)，即“避开中国”已成为当务之急。

近年来，许多跨国公司意识到自身过于依赖中国的供应商，于是被迫开始推行“中国+1”(China Plus 1)战略，即在中国投资运营的同时，在其他国家寻找新的制造基地作为补充。

如今，随着中美紧张局势再次加剧，许多科技企业正加速将生产迁出中国，在其他地方寻找供应商，这表明全球科技界正日益在中美两国之间出现分化。

“大家都在尝试寻找中国的替代者，”马来西亚半导体产业协会会长王寿苔表示。“企业正在重新设计业务。‘即时制’(just-in-time)战略已不复存在。有人把这种新战略称为‘备用制’(just in case)。”许多科技公司离开中国后都迁往了马来西亚。

这一趋势给亚洲和拉美国家带来了提升价值链的机会。中国供应商也由此加快了海外扩张步伐，许多供应商应西方客户的要求在境外设立了工厂。

标普(S&P)最近发布的一份报告显示，与第一波多元化浪潮时企业只将产品组装业务迁至中国境外不同，当前这一阶段涉及到转移生产传感器、印刷电路板和电力电子元件等零部件的工厂。标普分析师写道，此类举措需要在机械和零部件方面进行大规模前期投资，这使得供应链迁出中国的行动更加持久得多。

中国严格的新冠疫情封控措施曾导致从iPhone到汽车等各种产品的生产陷入混乱，引发了西方企业从中国向越南和印度等地的大规模外迁。

自那以后，美中两国之间就哪方掌控着未来最关键技术展开的较量加速了这种转变。科技行业高管现在预计，特朗普重返白宫会加大企业实现供应链多元化、降低对华依赖的压力。特朗普最近对所有中国进口商品加征了10%的关税，并威胁要征收更高的关税。

在与半导体相关的产品中，“避开中国”趋势尤为明显，而半导体产品正是美中科技摩擦的核心。过去两年，美国政府禁止中国获取最尖端的芯片和设备，而中国则在大力推动开发国产芯片替代品。

中国曾是全球服务器生产的主要基地。但自美国在2022年10月限制向中国出口AI芯片以来，AI服务器越来越多地在墨西哥和马来西亚等地组装。

规模530亿美元的美国《芯片法案》为在美投资芯片生产的公司提供了丰厚的激励措施，而获得该法案资助的公司在10年内不得在中国扩大半导体制造业务。

一名工人在马来西亚的一家工厂检查半导体芯片。许多离开中国的科技公司都把马来西亚作为目的地。

芯片制造设备生产商及其供应商也在降低对中国的依赖。据去年11月报道，在美国政府的施压下，应用材料(Applied Materials)和泛林集团(Lam Research)正将中国公司从其直接供应链中剔除。

Advanced Energy Industries公司生产用于半导体生产的电源系统和其他组件。该公司上个月表示，将在7月前关闭其在中国的第三家也是最后一家工厂。该公司首席执行官斯蒂芬·凯利说，过去两年，这家总部位于丹佛的公司一直在将生产从中国转移到菲律宾和墨西哥。

他说：“这主要是因为我们的客户不希望我们在中国生产。”该公司一位发言人表示，此举是公司关闭未充分利用的工厂和提高利润率计划的一部分。

从智能手机到笔记本电脑，消费类设备也出现了生产迁出中国的情况。

在中国美国商会的一项年度调查中，360多家受访企业中有30%的公司表示，正在考虑或已经开始将制造业务转移到其他地方。约四分之一的受访科技和研发公司表示，已开始将供应链迁出中国。

英飞凌等芯片制造商已向马来西亚的工厂投入数以十亿美元计的资金。

随着西方科技公司将其最先进的芯片、AI服务器和消费类设备的生产和组装转移到劳动力和能源成本与中国相似的东南亚地区，后者正在蓬勃发展。据东盟数据，2023年东南亚吸引的外国直接投资为2,300亿美元，高于2018年的1,550亿美元。

芯片制造商英特尔、英飞凌科技和美光科技已向马来西亚和新加坡的工厂投入了数以十亿美元计的资金。过去三年，总部位于加州帕洛阿尔托的笔记本电脑制造商惠普公司(HP)在泰国增设了生产基地，用于组装便携式电脑。马来西亚槟州的工厂现在正大量生产最先进的AI服务器。

受此推动，马来西亚2024年的半导体、计算机等电子产品出口额达到创纪录的1,370亿美元，对美国的出口大幅增长。

截至2023年，全球几乎所有的笔记本电脑都是在中国生产的。而市场研究公司集邦(TrendForce)估计，今年中国在全球笔记本电脑产量中的份额将降至80%，越南和泰国的笔记本电脑产量将持续增加。

过去四年，泰国笔记本电脑出口增长了近七倍。

越南可以说是从供应链迁出中国行动中受益最大的东南亚国家，该国也在寻求吸引来自半导体行业的投资。

在最近于越南首都河内举行的一次半导体论坛上，数百名与会者以及一些全球最大半导体公司的高管挤满了会议中心，聆听越南高级官员的宣讲，后者称越南是值得合作的伙伴。越南政府已提议提供税收减免，并制定目标要培训5万名工程师来支持芯片行业发展。

去年12月，AI芯片巨头英伟达表示要在越南开设一个研发中心。

2021年，科技巨头华为在中国贵州省开设了一个数据中心。

半导体制造商美满电子科技公司越南子公司总经理Quang-Dam Le表示，该公司也在寻求从越南的工程人才库招兵买马。Le说，过去一年，美满电子科技在越南的员工数从300人增加到近470人，预计未来几年员工数将每年增长20%。美满电子科技的总部位于加州圣克拉拉，设计用于汽车和云计算领域的高端芯片。

相比之下，作为全球研发工作调整的一部分，美满电子科技在2022年10月削减了中国的研发人员。

与此同时，许多中国公司也在向海外转移，应西方客户的要求，在中国以外地区设立子公司和工厂。

2023年，中国数据中心光收发器制造商成都新易盛通信技术股份有限公司(Eoptolink Technology)扩建了泰国工厂，以增加对海外客户的供应，并避免美中关系恶化带来的负面影响。据知情人士透露，客户要求该公司扩大海外产能，这样就不必从中国购买该公司产品了。新易盛的主要客户包括Meta和亚马逊等大型科技公司。